瞞報數(shù)億美元交易損失，新加坡石油巨頭破產(chǎn)

瞞報數(shù)億美元交易損失，新加坡石油巨頭破產(chǎn),作為與倫敦齊名的世界最大商品交易中心，以及世界三大煉油中心之一，新加坡在過去兩年接連發(fā)生來寶集團和鴻寶資源兩宗大型能源企業(yè)倒閉案，震驚了整個行業(yè)。今年...,國際石油網(wǎng)

作為與倫敦齊名的世界最大商品交易中心，以及世界三大煉油中心之一，新加坡在過去兩年接連發(fā)生來寶集團和鴻寶資源兩宗大型能源企業(yè)倒閉案，震驚了整個行業(yè)。

今年新冠疫情大流行，國際油價暴跌，該國最大的石油交易商興隆集團（Hin Leong）及旗下油**司Ocean Tankers，日前又爆出信用丑聞并宣布破產(chǎn)。

這再次打擊了新加坡全球大宗商品交易中心的地位，并給亞洲石油產(chǎn)業(yè)鏈帶來不可估量的“蝴蝶效應(yīng)”。

驚爆財務(wù)丑聞

讓人吃驚的是，2019財年興隆集團的凈資產(chǎn)還高達45.6億美元，當(dāng)年實現(xiàn)凈利7820萬美元，審計師德勤沒有指出興隆有任何問題。

但到了今年4月初，興隆的資產(chǎn)卻大幅縮水至7.14億美元，負(fù)債高達40.5億美元，有多達33億美元的銀行貸款無力償還，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。

這些債務(wù)涉及多達23家銀行，包括匯豐銀行、渣打、德意志銀行、星展銀行、華僑銀行等，中國銀行亦在名單之上。其中，匯豐的債務(wù)敞口最多，達6億美元；新加坡本地最大銀行星展集團的敞口也有約3億美元。

興隆曾與多家銀行磋商，期望銀行提供短期融資幫助公司維持貿(mào)易營運，但由于擔(dān)心興隆的償債能力，多家銀行拒絕開出新的信用證。

此前興隆集團一直是各大銀行的座上賓、心頭好，如今已成“燙手山芋”，銀行唯恐避之不及。

在提交給法院的文件里，興隆稱，陷入財務(wù)困境是因為受油價暴跌、新型冠狀病毒爆發(fā)、貸方撤回信貸額度、缺乏對沖政策等多重因素影響。市場人士的分析，也驗證了這一說法。

有分析師指出，興隆和其他石油貿(mào)易商原本指望在今年1月1日有關(guān)低硫船用燃料油新規(guī)正式實施之后大賺一筆，因此大量購入了航空燃料和低硫燃料油。

沒想到疫情爆發(fā)，全球航空幾乎停滯，沉重打擊了燃料油需求，興隆手里的燃料油賣不出去，價格也掉了一半多。2020年初國際油價還接近70美元，在興隆被曝出事時已降至20美元，導(dǎo)致公司存貨價值從去年10月底的13億美元大幅縮水至1.4億美元。

油價暴跌令石油貿(mào)易商抵押給銀行的倉單等抵押品大幅貶值，各大銀行迅速收緊針對貿(mào)易商的信貸政策，暫停簽發(fā)新的信用證（信用證是貿(mào)易公司用于短期融資的重要財務(wù)工具），還要求貿(mào)易商增加抵押物或者追加保證金。

前有市場需求銳減存貨無法變現(xiàn)，后有銀行削減石油融資敞口，興隆的現(xiàn)金流很快枯竭，到今年4月賬上只剩下5000萬美元的現(xiàn)金。

為了籌措現(xiàn)金，已經(jīng)退休的集團創(chuàng)始人林恩強（Lim Oon Kuin）擅自出售了上百萬桶原油庫存（存貨從261萬噸大幅減少到不足61萬噸），但這些油品實際上屬于銀行的抵押品，屬于違規(guī)出售質(zhì)押品。這導(dǎo)致公司庫存與實際抵押給銀行的庫存之間出現(xiàn)巨大缺口，引發(fā)大規(guī)模的壞賬損失。

更惡劣的是，興隆集團還隱瞞了過去幾年在期貨交易上巨虧8億美元的事情，掩蓋虧損的指令也來自林恩強。

“過去幾年期貨交易虧損約8億美元，但財務(wù)報告中并未反映這些內(nèi)容。在這件事上，我曾經(jīng)指示財務(wù)部門在財報中隱匿虧損，告訴他們?nèi)绻鰡栴}我來負(fù)責(zé)?！绷侄鲝娫谧C詞中說。

在業(yè)內(nèi)看來，隱匿期貨交易虧損，表明興隆財務(wù)上的窟窿比想象中要大得多。

據(jù)新加坡商業(yè)時報報道，林恩強已決定辭去其在興隆貿(mào)易董事會的職位和管理職位，以幫助這家據(jù)傳負(fù)債近40億美元的企業(yè)進行債務(wù)重組。

倒賣石油發(fā)家的新加坡“油王”

無論是豪賭燃料油市場嚴(yán)重誤判市場，還是違規(guī)出售質(zhì)押品、隱瞞交易虧損，興隆集團創(chuàng)始人林恩強都在其中扮演了至關(guān)重要的角色，這讓本已退居幕后操縱的他再次站到了風(fēng)口浪尖上。而他本人的過往經(jīng)歷，也極具傳奇性。

林恩強1943年出生于福建莆田，父親在新加坡經(jīng)商，12歲時林恩強隨母親遷居新加坡，中學(xué)沒畢業(yè)就跟著父親跑船捕魚。

當(dāng)時，扼守馬六甲海峽要沖的新加坡已在全球油品貿(mào)易中鵲起，每天有數(shù)不清的大小油輪經(jīng)過，很多膽子大的人靠從油輪偷油養(yǎng)家糊口，也被稱為“油耗子”。

18歲那年，林恩強也變成“油耗子”，帶著簡陋的油桶夜間出海，黎明之前再將盛滿原油的油桶送到地下煉油廠，換取微薄的收益。

林恩強敢闖敢拼，別人一夜跑一趟他敢跑兩三趟，很快就在當(dāng)?shù)厥妥咚饺χ行∮忻麣狻?/p>

1963年，剛剛20歲的林恩強創(chuàng)立了興隆貿(mào)易私人有限公司（興隆集團的前身），改從油耗子手里收油，再拉著油跑業(yè)務(wù)。

當(dāng)時他只有一輛油罐卡車，主要為新加坡的運輸公司、發(fā)電廠和建筑工地提供柴油。1968年，林恩強四處湊錢購入了靠前艘油船——100噸的“海獅”號，開始為新加坡過往船舶提供加油服務(wù)，公司由此走上國際能源舞臺。

進入70年代后，林恩強***入國際石油貿(mào)易和航運業(yè)務(wù)，陸續(xù)購入大型油輪并出租給跨國石油公司使用，并在1978年成立了遠洋油**司（Ocean Tankers）。

上世紀(jì)80年代，興隆又開始進口原油在新加坡進行提煉，包括從當(dāng)時還是原油出口國的中國進口石油，精煉之后再把成品油賣給中國客戶。

90年代起，林恩強又涉足經(jīng)營港口海上油品倉儲業(yè)務(wù)，為駁船在公海進行燃油補給。

慢慢地，興隆的遠洋油**司成為了新加坡最大的私營船企，擁有大小油船180多艘，規(guī)模僅次于***的?；视?*司。

1998年，興隆訂購了一艘價值1.2億美元的"Ellen Masek"號油輪，一次性購入46萬噸柴油，林恩強一舉坐上了新加坡柴油貿(mào)易市場的霸主之位，實現(xiàn)了從“油販子”到“油王”的人生飛躍。

數(shù)十年間，興隆集團建立起了新加坡少見的從倉儲、船隊到海上加油的“一條龍”產(chǎn)業(yè)鏈，囊括了包括油輪租賃、石油和成品油貿(mào)易、碼頭港口、商業(yè)儲油設(shè)施、燃油供應(yīng)、潤滑油制造等在內(nèi)的多個板塊。

鼎盛時期，每年經(jīng)手的石油總值達140億美元，與英國BP及殼牌等巨頭在亞洲的市場份額相差無幾。

在石油航運領(lǐng)域，遠洋油**司的船舶總量超過180艘，在世界油輪船東中排名第16。

在港口和油品倉儲領(lǐng)域，興隆控股的環(huán)宇倉儲，總庫容近250萬立方米，擁有78個專門定制的儲藏罐、15個泊位、包括2個深水泊位的碼頭，是新加坡最大的獨立成品油倉儲碼頭。

手握雄厚資本的林恩強也成了東南亞石油貿(mào)易圈極具影響力的人物，很多人稱呼他“OK林”——亞洲燃料油商間流傳著一個說法，若林恩強不點頭說OK，你在新加坡就別想買賣燃料油，有再多的錢都無濟于事。

這種說法雖然有些夸張，卻清晰反映了林在新加坡石油界的地位。

“OK林”在中國國內(nèi)的影響力也不同凡響，他提攜了一大批福建后輩石油商人（如泰山石化董事長蔡天真、海澳集團董事長鄭金泉等），搭建的“福建石油幫”占據(jù)了中國民營油商份額的半壁江山，并被福建油商捧為“石油教父”。

但世事難料，縱橫亞洲石油業(yè)半個世紀(jì)，這位祖籍福建莆田的石油強人卻看似因為一場疫情而折戟沉沙。

不過，正如興隆集團在申請破產(chǎn)保護文件中透露的那樣，“過去幾年興隆一直沒有盈利”，危機的導(dǎo)火索也許早在數(shù)年前就已經(jīng)埋下。

從“一人，一車”的油商發(fā)展到全球最大的燃料油交易商和最大的油輪船東之一，興隆集團在亞洲油汽市場呼風(fēng)喚雨超過半個世紀(jì)，躲過了多次金融危機跟行業(yè)低迷，見證了全球商業(yè)的興衰起落，最終倒在疫情之下，實在讓人唏噓。