KDJ指標原理與應用詳解（圖解）

本文詳細介紹了KDJ指標的構成原理，KDJ的基本應用及買賣法則，KDJ指標的金叉與死叉，KDJ指標頂背離與底背離，KDJ指標與其它指標配合選股等。KDJ指標的構

本文詳細介紹了KDJ指標的構成原理，KDJ的基本應用及買賣法則，KDJ指標的金叉與死叉，KDJ指標頂背離與底背離，KDJ指標與其它指標配合選股等。

KDJ指標的構成:

KDJ全名為隨機指標，由美國的喬治·萊恩博士所創(chuàng)，由K、D、J三條曲線組成，在設計中綜合了動量指標、強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關系，即通過計算當日或最近數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期預測功能比移動平均線更準確有效。

KDJ指標的原理：

1、原理

用目前股價在近階段股價分布中的相對位置來預測可能發(fā)生的趨勢反轉(zhuǎn)。

2、KDJ算法

對每一交易日求RSV(未成熟隨機值)

RSV=收盤價-最近N日最低價÷最近N日最高價-最近N日最低價×X100%

當日K值=2/3×前一日K值+1/3×當日RSV

當日D值=2/3×前一日D值+1/3×當日K值

當日J值=3×D-2×K

備注：若無前一日K值與D值，則可分別用50來代替。

KDJ指標的應用的基礎：

KDJ都在0—100的區(qū)間內(nèi)波動，50為多空均衡線。如果處在多方市場，50是回檔的支持線;如果處在空方市場，50是反彈的壓力線。

K線進入90以上為超買區(qū)，10以下為超賣區(qū)；D線進入80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時機。

K線在低位上穿D線為買入信號，K線在高位下穿D線為賣出信號。

高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)時及K線二次下穿D線時是賣出信號。低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時及K線二次上穿D線時是買入信號，若與價格走向發(fā)生背離，分別稱為頂背離和底背離，買賣信號可信度極高。

J值可以大于100或小于0。J值是為KDJ買賣信號是否可以采取行動提供可信判斷。通常，當J值大于100或小于0時被視為采取買賣行動的時機。

kDJ本質(zhì)上是一個隨機性的波動指標，故計算式中的N值通常取值較小，以5至14為宜，可以根據(jù)市場或商品的特點選用。不過，將KDJ應用于周線圖或月線圖上，也可以作為中長期預側(cè)的工具。

K,D,J曲線運行的狀態(tài):

.當J曲線開始在底部(50以下)向上突破K曲線時，說明股價的弱勢整理格局可能被打破，股價短期將向上運動，投資者可以考慮少量長線建倉。

.當J曲線向上突破K曲線并迅速向上運動，同時K曲線也向上突破D曲線，說明股價的中長期上漲行情已經(jīng)開始，投資者可以加大買***票的力度。

.當K, D, J曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時向上快速運動時，說明股價已經(jīng)進入短線強勢拉升行情，投資者應堅決持股待漲。

.當J曲線經(jīng)過一段快速向上運動的過程后開始在高位(80以上)向下掉頭時，說明股價短期上漲過快，將開始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。

.當D曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的短期上漲行情可能結(jié)束，投資者應中線賣出股票。

.當K曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的中短期上漲行情已經(jīng)結(jié)束，投資者應全部***離場。

.當K,D,J曲線從高位同時向下運動時，說明股價的下跌趨勢已經(jīng)形成，投資者應堅決持幣觀望。

.通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法；

A)股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；

B)股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；

C)股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；

D)股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入；

KDJ處于80以上的超買形態(tài)，股價預示的反轉(zhuǎn)，如圖所示，股價經(jīng)過上漲，是KDJ指標值處于80以上，形成超買狀態(tài)，股價反轉(zhuǎn)。

KDJ處于20以下的超賣形態(tài)，股價預示的反轉(zhuǎn)，如圖所示，股價經(jīng)過下跌，是KDJ指標值處于20以下，形成超賣狀態(tài)，股價走出了反轉(zhuǎn)走勢。

應用難點：

.如何用KDJ判斷買入趨勢，及何時進入整理形態(tài)

.如何把KDJ指標與其他指標相互配合使用

KDJ指標的金叉形態(tài)

當股價經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉(zhuǎn)強，股價跌勢己經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進股票，進行中長線建倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。

KDJ金叉形態(tài)

KDJ死叉形態(tài)

當股價經(jīng)過前期一段很長時一間的上升行情后，股價漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位(80以上)，幾乎同時向下一突破D線時，表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱一勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票 ，這就是KDJ一指標的“死亡叉”的一種式。

KDJ死叉形態(tài)

KDJ指標的頂背離

當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號。

KDJ指標的頂背離

KDJ指標的底背離

當股價K線圖上的股票走勢一谷比一谷低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號。

KDJ指標的底背離

KDJ指標的背離結(jié)論

與其他技術指標的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高于底背離。當股價在高位，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時，可以認為股價即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時賣出股票;而股價在低位，KDJ也在低位(50以下)出現(xiàn)底背離時，一般要反復出現(xiàn)幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。

KDJ指標與MACD指標配合選股

KDJ指標與RSI指標配合選股

KDJ+MACD+RSI+CCI選股