什么是外匯交易風(fēng)險(xiǎn)

外匯交易風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)或個(gè)人在交割、清算對(duì)外債權(quán)債務(wù)時(shí)因匯率變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外匯交易風(fēng)險(xiǎn)包括交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)、外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在交易結(jié)算過(guò)程中，由于外幣和本幣的比值發(fā)生變化而引起的虧損風(fēng)險(xiǎn)...

外匯交易風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)或個(gè)人在交割、清算對(duì)外債權(quán)債務(wù)時(shí)因匯率變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。我國(guó)外匯市場(chǎng)已成為全球市場(chǎng)體系的重要一環(huán)，但對(duì)于多數(shù)中國(guó)企業(yè)和居民而言，外匯風(fēng)險(xiǎn)還是一個(gè)提及不多的話(huà)題。2005年7月匯改后，隨著更富彈性的人民幣匯率形成機(jī)制的逐步實(shí)現(xiàn)，人民幣匯率波幅越來(lái)越大，外匯風(fēng)險(xiǎn)伴隨著波動(dòng)的匯率成為人們不得不關(guān)注的重大問(wèn)題。

外匯交易風(fēng)險(xiǎn)有哪些

1、交易風(fēng)險(xiǎn)

交易風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在交易結(jié)算過(guò)程中，由于外幣和本幣的比值發(fā)生變化而引起的虧損風(fēng)險(xiǎn)，換句話(huà)說(shuō)，企業(yè)在進(jìn)行外貿(mào)交易時(shí)，普遍都是以外幣計(jì)價(jià)成交的，交易過(guò)程中，由于外匯匯率的改變使得實(shí)際獲得的本幣現(xiàn)金流量減少或?qū)嶋H支付的本幣現(xiàn)金增多而產(chǎn)生的虧損。該風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，具體賬目表現(xiàn)為以外幣計(jì)價(jià)的未結(jié)算的應(yīng)收或應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)收或預(yù)付、期貨交易、遠(yuǎn)期承兌匯票、國(guó)際投資及國(guó)際借貸等。

眾所周知，時(shí)間是外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素之一，國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中，無(wú)論采取即期支付還是延期支付方式，都會(huì)經(jīng)歷一段時(shí)期，而此期間匯率是不斷變化的，從而給貿(mào)易商帶來(lái)了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)[2]。舉例說(shuō)明，一家貿(mào)易公司出口價(jià)值10萬(wàn)美金的商品，合同簽訂時(shí)匯率為1美金=7.3元人民幣，出口方按照合同價(jià)格就可以收到73萬(wàn)元的人民幣，由于貨款要1個(gè)月后才能收到，倘若收款日匯率為1美金=7.2元，那么出口方收到的10萬(wàn)美金就只能兌換成72萬(wàn)元人民幣，無(wú)形中就損失了1萬(wàn)元人民幣。

2、折算風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)定，我國(guó)企業(yè)需采取本幣就企業(yè)一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行核算。折算風(fēng)險(xiǎn)是指外貿(mào)企業(yè)就外幣債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表處理時(shí)，在折算成本幣計(jì)價(jià)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。在折算過(guò)程中，由于不同時(shí)期資產(chǎn)、負(fù)債的評(píng)估情況各異，導(dǎo)致?lián)p益不同，加之匯率變化水平也不盡相同，因而在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中就會(huì)產(chǎn)生一定的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。譬如，我公司作為一家外貿(mào)企業(yè)，于2014年12月初購(gòu)進(jìn)一臺(tái)設(shè)備，價(jià)值為10萬(wàn)美金(含稅費(fèi))，此時(shí)1美金=7.2元，我公司應(yīng)付賬款72萬(wàn)元人民幣，2014年12月底財(cái)務(wù)報(bào)表出具時(shí)，此時(shí)匯率為1美金=7.3元，資產(chǎn)價(jià)值在報(bào)表中反映為73萬(wàn)，比購(gòu)入時(shí)價(jià)值多出1萬(wàn)。這就是折算時(shí)匯率與購(gòu)入時(shí)匯率不同所造成的評(píng)估過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)。

3、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中由于匯率的不可預(yù)料性使得企業(yè)未來(lái)收益可能發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)只是對(duì)未來(lái)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期評(píng)估，是外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行整體市場(chǎng)規(guī)劃的一個(gè)過(guò)程，也是企業(yè)預(yù)測(cè)能力的體現(xiàn)，預(yù)測(cè)結(jié)果準(zhǔn)確與否都將直接影響企業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)及籌資等戰(zhàn)略性決策的展開(kāi)。

4、外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)

外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)是在外匯買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出過(guò)程中產(chǎn)生的，該風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為外匯市場(chǎng)上的投機(jī)行為，通過(guò)匯率波動(dòng)賺取差價(jià)利益。該風(fēng)險(xiǎn)為從事外匯買(mǎi)賣(mài)交易企業(yè)的最主要風(fēng)險(xiǎn)。

5、外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

為彌補(bǔ)應(yīng)付外幣收支需要，外貿(mào)企業(yè)都會(huì)儲(chǔ)備一定的外匯，在外匯儲(chǔ)備持有期間，如果儲(chǔ)備貨幣的匯率發(fā)生變動(dòng)，引起外匯儲(chǔ)備價(jià)值發(fā)生損失，就會(huì)形成外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。為有效規(guī)避這一風(fēng)險(xiǎn)，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)適時(shí)依據(jù)匯率變動(dòng)和支付需求，隨時(shí)調(diào)整結(jié)構(gòu)，將企業(yè)損失降至最低。

溫馨提示：美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要發(fā)出鷹派信號(hào)，美元繼續(xù)走強(qiáng)黃金持穩(wěn)，油價(jià)重挫5%。具體操作請(qǐng)關(guān)注金投網(wǎng)APP，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，投資需謹(jǐn)慎，操作策略?xún)H供參考。