什么是MACD交易指標(biāo)？史上最全的MACD指標(biāo)講解

在匯市、股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了廣大投資人士的認(rèn)知。但如何使用MACD指標(biāo)。才能使投資收益達(dá)到出色的/卓越的/優(yōu)異的/杰出的境界。有兩大功能：首先是發(fā)現(xiàn)匯市、股市的投資機(jī)會，其...在匯市、股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了廣大投資人士的認(rèn)知。但如何使用MACD指標(biāo)。才能使投資收益達(dá)到出色的/卓越的/優(yōu)異的/杰出的境界。

有兩大功能：

首先是發(fā)現(xiàn)匯市、股市的投資機(jī)會，其次則是保護(hù)匯市、股市中的投資收益不受損失。在匯市、股市操作中，MACD指標(biāo)在保護(hù)投資者利益方面，遠(yuǎn)超過它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會的功效，MACD指標(biāo)作為中長線分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。

MACD的定義：

MACD指標(biāo)中文稱為指數(shù)平滑異同平均線，屬于大勢趨勢類指標(biāo)，它由長線均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），O軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應(yīng)的交易策略使用，效果較好。

在許多新手交易者的交易工具箱中，MACD是必備指標(biāo)之一。MACD 是平滑異同平均線（Moving Average Convergence Divergence）的縮寫，該指標(biāo)由著名的市場技術(shù)分析專家Gerald Appel于1979年發(fā)明。

事實上，MACD是移動平均線而衍生出的動量指標(biāo)，而移動均線的本質(zhì)就是跟隨趨勢。因此，它具備跟蹤趨勢的特點，用來識別新趨勢是上漲還是下降。由此，它又被成為“指標(biāo)之王”。

MACD是外匯交易日線圖上最可靠的指標(biāo)。由于大多數(shù)交易者并不按照多日時間周期交易，這并不代表它是最出色的/卓越的/優(yōu)異的/杰出的的交易指標(biāo)，但這說明，如果你的交易決策與MACD每日信號指示的方向相反，你就應(yīng)當(dāng)慎重考慮自己的決策。

MACD的核心理念很容易掌握。MACD由兩條移動平均線和柱狀圖組成?？壳皸lMACD線通常代表EMA12（較快移動平均線）、第二條則是EMA26（較慢移動平均線），而柱狀圖則介于快慢線之間的平均數(shù)。

什么是MACD交易指標(biāo)？史上最全的MACD指標(biāo)講解

從上圖EUR/USD的圖表中可以看到MACD三個指標(biāo)參數(shù)為“12，26，9”（對于大多數(shù)圖表通常是默認(rèn)的設(shè)置），你可以這么解釋它：

MACD線（DIFF線/快線，即Difference/差）：EMA(收盤價, 12) – EMA(收盤價, 26)；信號線（DEA線，慢線）：9周期的指數(shù)移動平均線（EMA）；能量柱：MACD線（DIFF線）與信號線（DEA線）之間的差值。

MACD指標(biāo)主要適用于日線圖、周線圖、月線圖。常用參數(shù)設(shè)置為(12,26,9)，若設(shè)置更短的短周期和更長的長周期(例如 5,35,5)，則MACD指標(biāo)將更加靈敏，且在周線圖中使用更佳；若交易者尋求更低的靈敏度和較少的交叉信號，則可以加長均線的周期長度。

MACD數(shù)值計算方法

一、差離值（DIF值）：

先利用收盤價的指數(shù)移動平均值（12日／26日）計算出差離值。

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二、信號線（DEM值，又稱MACD值）：

計算出DIF后，會再畫一條“信號線”，通常是DIF的9日指數(shù)移動平均值。

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三、柱形圖或棒形圖（Histogram / Bar graph）：

接著，將DIF與DEM的差畫成“柱形圖”（MACD bar / OSC）。

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MACD指標(biāo)解讀

MACD其實就是兩條指數(shù)移動平均線——EMA(12)和EMA(26)——的背離和交叉，EMA(26)可視為MACD的零軸，但是MACD呈現(xiàn)的消息噪聲較均線少。

如前面所說，MACD是一種趨勢分析指標(biāo)，不宜同時分析不同的市場環(huán)境。以下為三種交易信號：

差離值（DIF值）與信號線（DEM值，又稱MACD值）相交；差離值與零軸相交；價格與差離值的背離。

差離值（DIF）形成“快線”，信號線（DEM）形成“慢線”。

什么是MACD交易指標(biāo)？史上最全的MACD指標(biāo)講解

當(dāng)差離值（DIF）從下而上穿過信號線（DEM），為買進(jìn)信號；相反若從上而下穿越，為賣出信號。買賣信號可能出現(xiàn)頻繁，需要配合RSI、KD等其他指標(biāo)一同分析。

棒形圖（MACD bar / Oscillator，OSC）的作用是顯示出“差離值”與“信號線”的差，同時將兩條線的走勢具體化，以利判斷差離值和信號線交叉形成的買賣信號，例如正在下降的棒形圖代表兩線的差值朝負(fù)的方向走，趨勢向下；靠近零軸時，差離值和信號線將相交出現(xiàn)買賣信號。

棒形圖會根據(jù)正負(fù)值分布在零軸（X軸）的上下。棒形圖在零軸上方時表示走勢較強(qiáng)，反之則是走勢較弱。

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差離值自底向上穿過零軸代表市場氣氛利好價格，相反由上而下則代表利空價格。差離值與信號線均在零軸上方時，被稱為多頭市場，反之，則被稱為空頭市場。

當(dāng)資產(chǎn)價格創(chuàng)新低，但MACD并沒有相應(yīng)創(chuàng)新低（牛市背離），視為利好（利多）消息，價格跌勢或?qū)⑼杲Y(jié)。相反，若價格創(chuàng)新高，但MACD并沒有相應(yīng)創(chuàng)新高（熊市背離），視為利淡（利空）消息。同樣地，若價格與棒形圖不配合，也可作類似結(jié)論。

MACD是一種中長線的研判指標(biāo)。當(dāng)市場強(qiáng)烈震蕩或價格變化巨大時，可能會給出錯誤的信號（假信號）。所以在決定外匯、期貨或股票操作時，應(yīng)該謹(jǐn)慎參考其他指標(biāo)，以及市場狀況，不能完全信任差離值的單一研判，避免造成損失。

MACD經(jīng)典交易策略

策略1：頂/底背離交易策略

若價格創(chuàng)新高，但指標(biāo)卻未能創(chuàng)新高，則MACD出現(xiàn)頂背離，交易者在出現(xiàn)死叉時可以試著入場做空。同樣，若價格創(chuàng)新低，但指標(biāo)未能創(chuàng)新低，則MACD出現(xiàn)底背離，交易者在出現(xiàn)金叉時可以嘗試入場做多。

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值得留意的是，當(dāng)出現(xiàn)背離時，并不代表一定會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。如果當(dāng)前趨勢仍然強(qiáng)勁，價格可能遵循原有趨勢波動。

策略2：信號線交叉點策略

MACD指標(biāo)的交叉點策略或許是被交易者用得最多的方法。

什么是MACD交易指標(biāo)？史上最全的MACD指標(biāo)講解

從本質(zhì)上而言，交易者將觀察MACD的兩條線；當(dāng)快線穿過慢線上方時，被視為可能會買入。這是因為交叉點顯示，快線正快速與慢線相背離，說明新的上漲趨勢剛剛開始。相反，當(dāng)快線穿過慢線下方時，市場上漲動能正在收斂，而交易者可能會賣出。

策略3：零線交叉交易策略

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在MACD指標(biāo)中，零軸是多空市場分界線。零軸上方屬于資產(chǎn)價格強(qiáng)勢區(qū)，零軸下方，屬于價格弱勢區(qū)。當(dāng)MACD線位于零軸上方且上穿信號線形成金叉，一般視為買入信號。反之，若MACD線下穿信號線形成死叉，則被視為做空信號。

總結(jié)

MACD指標(biāo)本身就具有其獨特的優(yōu)勢，集趨勢跟蹤和能量識別于一體。MACD指標(biāo)若高效配合其它指標(biāo)使用，將有效降低市場噪音或獲利前景不佳的信號，從而有效地提高交易者盈利概率。不過，MACD指標(biāo)是有缺點的。那就是，移動平均線落后于價格。畢竟，它只是一個歷史的平均價格。然而，盡管如此，MACD指標(biāo)仍是投資者最青睞的工具之一。