資金歸集是什么意思？資金歸集管理的好處和弊端是什么？

　　資金歸集是降低企業(yè)資產(chǎn)負債水平及財務費用的有效的方式，在現(xiàn)代企業(yè)管理中發(fā)揮著越來越重要的作用，也得到了大型集團化企業(yè)的廣泛采用。目前，國有企業(yè)資金歸集制度、財務公司運營的資金歸集制度都有相關的法律法規(guī)予以規(guī)定、相關政策予以監(jiān)管。民營企業(yè)集團的模式通常由集團內(nèi)部職能部門管理，在其設立及運行過程中，沒有專門的法律規(guī)范。在這種缺乏監(jiān)管的現(xiàn)狀下，民營企業(yè)集團中母公司的相關行為容易侵犯到子公司的權益以及其他中小股東的權益。中小股東在合理合法的方式下維護公司的權益與自身的權益，預防母公司借資金歸集之名行抽逃資金、侵占公司財產(chǎn)等違法甚至是犯罪之實就具有必要性。

　　一、非財務公司運營的民營企業(yè)資金歸集的介紹

　　資金歸集是指基于財務管理需要，將集團公司中所有子公司、分公司及其他分支機構的指定賬戶上的資金歸集到總公司、母公司指定的賬戶。

　　在財務報表上，被歸集資金多在“應收賬款”、“內(nèi)部往來”“銀行存款”科目核算。但作為“銀行存款”科目核算，有一定的弊端，控股股東將子公司的資金上撥并占用，子公司的銀行存款額顯示并未減少，會造成子公司貨幣資金虛高，同時控股公司不屬于金融機構，沒有吸收存款的資格，容易被認定財務數(shù)據(jù)存在虛假記載。2020年6月上市公司康得新復合材料集團股份有限公司事件證實了非財務公司運營的歸集資金做“銀行存款”科目核算存在以上的風險。對于歸集資金的會計處理方式中的可能風險，在此不過多展開。

　　非財務公司運營的資金歸集下民營企業(yè)的資金歸集方式，在現(xiàn)有法律法規(guī)的背景下，筆者認為本質上屬于民間借貸，適用《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》的規(guī)定。該司法解釋第1條第1款規(guī)定：“本規(guī)定所稱的民間借貸，是指自然人、法人和非法人組織之間進行資金融通的行為?！彼裕Y金歸集行為應以市場化借款方式進行規(guī)范運作。結合《中華人民共和國公司法》第十六條規(guī)定“公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議;…….公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經(jīng)股東會或者股東大會決議。前款規(guī)定的股東或者受前款規(guī)定的實際控制人支配的股東，不得參加前款規(guī)定事項的表決。該項表決由出席會議的其他股東所持表決權的過半數(shù)通過。”，資金歸集在程序上應進行股東會或大會決議，并有出席會議的其他股東所持表決權的過半數(shù)通過。

　　二、資金歸集方式下中小股東利益保護措施

　　中小股東利益的保護是基于在中小股東利益受到損害，損害來源是控股股東或是大股東在采用資金歸集方式運營整個集團時具有損害子公司中小股東知情權、決策權、分紅權、公司財產(chǎn)權益的行為。中小股東利益保護措施貫穿資金歸集的整個過程，筆者以列舉控股股東可能存在的損害行為來闡述保護措施，不足之處，還請諒解。

　　1、沒有股東會決議情形下，控股股東直接歸集子公司的資金到控股股東指定的賬戶。

　　該行為涉及抽逃出資、侵占公司財產(chǎn)、損失股東分紅權、知情權。作為中小股東可以通過行使股東知情權來獲知控股股東的歸集金額、歸集渠道。根據(jù)《公司法》第115條行使股東代表訴訟可以要求控股股東返還歸集金額與賠償損失，或者根據(jù)《《公司法》若干問題的規(guī)定(四)》第15條請求分配利潤?！丁豆痉ā啡舾蓡栴}的規(guī)定(四)》第15條“股東未提交載明具體分配方案的股東會或者股東大會決議，請求公司分配利潤的，人民法院應當駁回其訴訟請求，但違反法律規(guī)定濫用股東權利導致公司不分配利潤，給其他股東造成損失的除外?！?/p>

　　2、進行了有效的股東會決議情形下，對資金歸集的金額、期限、用途、利率應做全面、明確約定。這是中小股東能做好的預防措施。

　　《公司法》第22條規(guī)定了股東會、董事會決議無效、撤銷之訴。是股東會決議是否有效的依據(jù)。在有效的股東會決議的前提下，中小股東在行使決策權時，應充分對資金歸集的金額、期限、用途、利率應做全面、明確約定。關于利率，根據(jù)《公司法》第216條規(guī)定 “關聯(lián)關系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系。…….。” ，資金歸集屬于關聯(lián)交易，若是控股股東無息占有子公司資金，在一定程度上損害了子公司的利益。違反了《公司法》第21關于不得利用關聯(lián)關系損害公司利益的規(guī)定。關于期限，資金歸集在上文中有論述本質為民間借貸，期限屆滿后，歸集的資金應予以及時返還。長期占有資金不予以返還會變相的侵占子公司財產(chǎn)。若是沒有約定期限，可以要求隨時返還歸集資金。

　　3、資金歸集過程中，應做好明確清晰的財務記載。在上文中，筆者有提到過在資金歸集有采取多種會計處理。會計處理應反映客觀真實的情況，則存在虛假記載，導致母子公司人格混同，同時侵害了中小股東的利益。根據(jù)《公司法》第164條“公司應當在每一會計年度終了時編制會計報告，并依法經(jīng)會計師事務所審計?！敝行」蓶|的知情權保障主要是查看審計報告，但現(xiàn)實中，公司存在不出具審計報告的情況。此時，中小股東應積極行使知情權了解公司財務情況。在上市公司康得新復合材料集團股份有限公司事件前2年，公司年度報告被會計所出具“無法表示意見”的審計意見?？梢姰攲徲嫙o法正常進行時，公司的賬目就有出問題的可能。