資本資產(chǎn)定價模型公式是什么

資本資產(chǎn)定價模型為Rf+β×（Rm—Rf）

Rf為無風險收益率，Rm為市場組合的平均收益率，（Rm—Rf）市場組合的風險收益率。

單一證券的系統(tǒng)風險可由β系數(shù)來度量，而且其風險與收益之間的關(guān)系可由證卷市場線來描述。

資本資產(chǎn)定價模型的說明如下：

1、單個證券的期望收益率由兩個部分組成，無風險利率以及對所承擔風險的補償-風險溢價。

2、風險溢價的大小取決于β值的大小。β值越高，表明單個證券的風險越高，所得到的補償也就越高。

3、β度量的是單個證券的系統(tǒng)風險，非系統(tǒng)性風險沒有風險補償。

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