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外匯市場(chǎng)周評(píng)：美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì) 亞洲貨幣遭遇新一輪賣壓關(guān)注下周美國GDP數(shù)據(jù)

2024-10-11 17:35:02 來源：互聯(lián)網(wǎng)

外匯市場(chǎng)走勢(shì)回顧與展望外匯市場(chǎng)，本周交易員感受到美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派姿態(tài)，強(qiáng)勢(shì)美元正讓亞洲貨幣遭遇一場(chǎng)全面風(fēng)暴。日元、韓元、印度盧比、印尼盾、越南盾、菲律賓比索等本周均遭遇了新一輪的賣壓。各國央行紛紛緊急行動(dòng)，本周三(17日)，日韓央行官員同時(shí)對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行口頭??外匯市場(chǎng)走勢(shì)回顧與展望

??外匯市場(chǎng)，本周交易員感受到美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派姿態(tài)，強(qiáng)勢(shì)美元正讓亞洲貨幣遭遇一場(chǎng)全面風(fēng)暴。日元、韓元、印度盧比、印尼盾、越南盾、菲律賓比索等本周均遭遇了新一輪的賣壓。各國央行紛紛緊急行動(dòng)，本周三(17日)，日韓央行官員同時(shí)對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行口頭干預(yù)；印尼央行通過出售高收益證券并買入印尼盾以抑制本幣跌幅。

??一度得益于伊以沖突引發(fā)的避險(xiǎn)需求，日元走強(qiáng)。美元/日元降至153.59，但后來日元回吐了所有升幅。目前，日元匯率仍在34年低點(diǎn)附近，投資者仍需警惕日本***可能進(jìn)行的干預(yù)。日本央行總裁植田和男周四表示，如果日元下跌大幅推高通脹，央行可能會(huì)再次加息，這凸顯了匯率變動(dòng)可能對(duì)下一次政策轉(zhuǎn)變的時(shí)機(jī)產(chǎn)生影響。日本央行將于下周召開貨幣政策會(huì)議。周五的數(shù)據(jù)顯示，日本3月核心通脹率從2.8%放緩至2.6%，但仍高于央行2%的目標(biāo)。日本當(dāng)局不斷談?wù)撏鈪R市場(chǎng)理想、有序的走勢(shì)，這讓多頭對(duì)推動(dòng)美元/日元突破155.00感到緊張。然而，一旦突破，如果當(dāng)局不干預(yù)，就會(huì)暴露在1990年8月的高點(diǎn)155.78，隨后是1990年4月的高點(diǎn)160.32。否則，如果空頭介入并將匯率推至154.00以下，就會(huì)為回調(diào)鋪平道路。靠前個(gè)支撐位是153.18，隨后是152.29以及151.41。接下來則是50日均線的150.89。

??外匯市場(chǎng)基本面回顧

??伊以沖突出發(fā)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)

??與此同時(shí)，市場(chǎng)最初對(duì)以色列最新行動(dòng)的消息反應(yīng)劇烈，促使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)遭拋售，油價(jià)和金價(jià)跳漲，并推動(dòng)美國公債和避險(xiǎn)貨幣上漲。避險(xiǎn)瑞郎和日元周五收窄漲幅，此前德黑蘭暗示不打算對(duì)以色列進(jìn)行報(bào)復(fù)。在以色列采取行動(dòng)的消息傳出后，這兩種貨幣兌其它貨幣均跳漲，但漲勢(shì)已經(jīng)放緩。

??伊朗媒體和官員稱發(fā)生了較小數(shù)量的爆炸，稱原因是防空系統(tǒng)在伊朗中部的伊斯法罕市上空擊中了三架無人機(jī)。一名伊朗高級(jí)官員表示，伊朗沒有計(jì)劃就這一事件對(duì)以色列作出回應(yīng)。

??Moneycorp北美結(jié)構(gòu)主管Eugene Epstein說，市場(chǎng)最初反應(yīng)不佳，因?yàn)榍疤崾且陨凶龀隽嘶貞?yīng)。問題是：這場(chǎng)沖突會(huì)繼續(xù)下去嗎？目前，伊朗對(duì)以色列的反應(yīng)被解釋為暫時(shí)緩和。因此，我們看到了幾乎所有走勢(shì)都發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。

??鮑威爾鷹派態(tài)度繼續(xù)影響市場(chǎng)

??過去幾周的大主題是美國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁帶動(dòng)美元急升。歐元本月迄今下跌1.3%，英鎊則下跌2%。受鮑威爾的鷹派言論***，美元指數(shù)于4月16日觸及106.50的五個(gè)月新高。周五，美元指數(shù)跌0.07%，報(bào)106.07；歐元/美元跌0.08%，至1.0650；英鎊/美元跌0.03%，至1.2439，略高于五個(gè)月低點(diǎn)，此前數(shù)據(jù)顯示英國3月份零售銷售停滯不前。

??火熱的數(shù)據(jù)，尤其是上周顯示3月通脹率升至3.5%的數(shù)據(jù)，使得交易員們迅速將他們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的押注下調(diào)，認(rèn)為最有可能從9月開始降息。這導(dǎo)致美債收益率急升，推動(dòng)美元指數(shù)在本周早些時(shí)候升至11月以來的最高。

??Convera全球市場(chǎng)策略師Boris Kovacevic說，投資者仍主要關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)，而不是地緣政治。更廣泛、更大的背景是，美國利率的主線是‘更高更久’。本周，市場(chǎng)交易員普遍感受到央行官員有意限制對(duì)未來寬松政策的預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)官員近期的公開聲明指出，短期內(nèi)并不急于進(jìn)行降息。這一立場(chǎng)得到了美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾的肯定，同時(shí)，包括紐約聯(lián)儲(chǔ)主席約翰·威廉姆斯和亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席拉斐爾·博斯蒂克在內(nèi)的其他高級(jí)官員也表達(dá)了相同的看法。

??在周四（18日）的一次公開活動(dòng)中，當(dāng)被問及全年維持利率穩(wěn)定是否適宜時(shí)，明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席尼爾·卡什卡利回應(yīng)稱：“這是一個(gè)可能的選擇?！背送泬毫Τ掷m(xù)存在外，勞動(dòng)力市場(chǎng)的緊張狀態(tài)也進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)的預(yù)期，這支持了經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的情景。因此，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，首次降息的預(yù)期時(shí)間可能會(huì)推遲。

??根據(jù)芝商所FedWatch工具的最新數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)在6月份啟動(dòng)寬松周期的可能性已大幅下降至約16%，而對(duì)9月份進(jìn)行首次降息的預(yù)期則大幅上升至65%以上。

??下周展望

??展望下周，投資者將把注意力轉(zhuǎn)向周二公布的美國和英國4月份標(biāo)準(zhǔn)普爾全球制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI初值、周三的美國3月份耐用品訂單數(shù)據(jù)。周四，市場(chǎng)將迎來美國靠前季GDP報(bào)告、每周的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)和待售房屋銷售數(shù)據(jù)。