怎樣理解外匯的對(duì)沖交易？

外匯的對(duì)沖交易通常是在市場(chǎng)匯率出現(xiàn)不利變化時(shí)，為了保護(hù)現(xiàn)有的交易盈利而進(jìn)入的交易就叫對(duì)沖交易。在外匯對(duì)沖交易中，如果我們利用的號(hào)，就可以很好的避免匯率下行帶來(lái)的損失。當(dāng)然如果利用不好，就會(huì)損失慘重。外匯的對(duì)沖策略，外匯套期保值策略有四個(gè)部分...

外匯的對(duì)沖交易通常是在市場(chǎng)匯率出現(xiàn)不利變化時(shí)，為了保護(hù)現(xiàn)有的交易盈利而進(jìn)入的交易就叫對(duì)沖交易。在外匯對(duì)沖交易中，如果我們利用的號(hào)，就可以很好的避免匯率下行帶來(lái)的損失。當(dāng)然如果利用不好，就會(huì)損失慘重。

外匯的對(duì)沖策略，外匯套期保值策略有四個(gè)部分，包括外匯交易者的風(fēng)險(xiǎn)暴露分析、風(fēng)險(xiǎn)容忍度和策略偏好。這些因素共同構(gòu)成了外匯對(duì)沖:靠前、.分析風(fēng)險(xiǎn)交易員必須能夠識(shí)別當(dāng)前或計(jì)劃頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。同樣，交易員也必須意識(shí)到如果不對(duì)沖這一風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)發(fā)生什么，并確定外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)前水平。第二，.確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在這一步，交易者根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受水平?jīng)Q定他們需要對(duì)沖多少頭寸風(fēng)險(xiǎn)。每筆交易都有風(fēng)險(xiǎn)。交易員應(yīng)該獨(dú)立決定每筆交易能承受多少風(fēng)險(xiǎn)，以及他們?cè)敢庵Ц抖嗌僖员苊膺^(guò)度風(fēng)險(xiǎn)。第三，.選定對(duì)沖策略：如果使用外匯期權(quán)對(duì)沖交易風(fēng)險(xiǎn)，那么交易者就要決定哪種策略最實(shí)用。第四，.執(zhí)行和監(jiān)管策略：這是為了確保對(duì)沖策略能有效進(jìn)行，風(fēng)險(xiǎn)能夠降到最低。

零售外匯交易者對(duì)沖交易主要是通過(guò)兩種途徑來(lái)完成：現(xiàn)貨合約和外匯期權(quán)?，F(xiàn)貨合同是零售外匯交易者最常見的交易類型。由于現(xiàn)貨合同的交付日期非常短(兩天)，它不是最有效的貨幣對(duì)沖工具。傳統(tǒng)現(xiàn)貨合同通常是需要套期保值的原因，但它們實(shí)際上并不用于套期保值。外匯期權(quán)是最流行的外匯對(duì)沖方法之一。與其他類型的證券期權(quán)一樣，外匯期權(quán)賦予買方在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以指定匯率買賣貨幣對(duì)的權(quán)力，而不是義務(wù)。常見的期權(quán)策略，如頂/底交叉組合、寬交叉組合、熊市/牛市期權(quán)價(jià)格差異，可以用來(lái)減少特定交易的潛在損失。

外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大。對(duì)沖只是降低風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。成為交易者最重要的是資本和風(fēng)險(xiǎn)管理，但對(duì)沖等武器也能提供非常有用的幫助。