揭秘外匯IB代理模式與亂象

在上一篇文章中，我們和大家討論了安達(dá)（Oanda）退出中國(guó)**市場(chǎng)這一熱門(mén)事件。不得不說(shuō)，隨著海內(nèi)外監(jiān)管政策的收嚴(yán)，大型經(jīng)紀(jì)商撤離中國(guó)市場(chǎng)在近年來(lái)已經(jīng)是見(jiàn)慣不怪的事件了。除了...

在上一篇文章中，我們和大家討論了安達(dá)（Oanda）退出中國(guó)**市場(chǎng)這一熱門(mén)事件。

不得不說(shuō)，隨著海內(nèi)外監(jiān)管政策的收嚴(yán)，大型經(jīng)紀(jì)商撤離中國(guó)市場(chǎng)在近年來(lái)已經(jīng)是見(jiàn)慣不怪的事件了。除了這部分主動(dòng)撤離中國(guó)市場(chǎng)的交易商，還有另外一***易商以“另一種形式”——IB模式——來(lái)接受中國(guó)**的客戶。

IB模式（Introducing Broker），即介紹經(jīng)紀(jì)商模式，就是交易員們口中的代理，也是嚴(yán)選今天將跟大家探討的主角。

介紹經(jīng)紀(jì)商模式填補(bǔ)了交易商和用戶之間代溝，經(jīng)紀(jì)商們也通過(guò)額外的交易指導(dǎo)，便攜式開(kāi)戶等服務(wù)創(chuàng)造了屬于自己的新價(jià)值，成為了整個(gè)交易產(chǎn)業(yè)鏈上不可或缺的一環(huán)。

但與此同時(shí)，監(jiān)管的缺位、代理商的逐利心理，也使得這種模式表面風(fēng)光，內(nèi)底里亂象環(huán)生。今天我們就仔細(xì)聊一聊。

一、你有多了解你的代理？

代理，對(duì)于每一個(gè)交易員來(lái)說(shuō)，似乎都是“最熟悉的陌生人”。他們總是在你最迷茫的時(shí)候出現(xiàn)，為你開(kāi)戶，指導(dǎo)你做單，有些熱情的還會(huì)為你科普圈內(nèi)各種秘訣秘聞。

他們似乎不僅比你更了解交易商，有時(shí)候甚至比你更了解你該怎么做交易。不得不說(shuō)的是，一個(gè)合格的代理，不僅是個(gè)銷(xiāo)售員，更需要扮演好交易明師的角色。

但是你又有多了解你的代理呢？它們是怎么運(yùn)作，如何盈利的？在深入了解這個(gè)“IB模式”話題前，嚴(yán)選先來(lái)和大家科普一下代理這個(gè)神奇的角色。

??我們先來(lái)簡(jiǎn)單看看幾個(gè)交易者們?nèi)菀谆煜母拍睿航灰咨獭⒆鍪猩?、?jīng)紀(jì)商以及經(jīng)紀(jì)人。

交易商：也就是交易員口中的平臺(tái)，是為交易員提供外匯交易服務(wù)的主體。

做市商：是交易商中的一種特殊類型，有做市背景的交易商能在外匯市場(chǎng)上充當(dāng)用戶的對(duì)手方，當(dāng)然也就存在交易員們擔(dān)心的對(duì)賭吃客損的風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)紀(jì)商：即代理，屬于將交易商和交易者鏈接起來(lái)的中介商，主要通過(guò)從交易商處獲取傭金，從交易者處賺取額外的點(diǎn)差，或者收取額外的服務(wù)費(fèi)來(lái)盈利。

經(jīng)紀(jì)人：也就是經(jīng)紀(jì)商下的業(yè)務(wù)員，實(shí)際拉訂單、客戶或客戶資金的人，他們會(huì)輔助交易員完成開(kāi)戶步驟，幫助交易員熟悉做單流程，部分業(yè)務(wù)員還會(huì)提供喊單等額外的做單指導(dǎo)服務(wù)。

換句話說(shuō)，經(jīng)紀(jì)商其實(shí)有點(diǎn)像是交易商的一個(gè)獨(dú)立的“銷(xiāo)售部門(mén)”，通過(guò)為交易商們招攬新客戶，幫忙反饋舊客戶的各種訴求，并借此獲取自己的“提成和薪資”。經(jīng)紀(jì)商還可以被分為多種類型，最常見(jiàn)的分類就是：介紹經(jīng)紀(jì)商和白標(biāo)經(jīng)紀(jì)商。介紹經(jīng)紀(jì)商們沒(méi)有自身的品牌標(biāo)識(shí)，也沒(méi)有搭建經(jīng)紀(jì)基礎(chǔ)設(shè)施，基本上就是仰仗著背后的交易商撐臺(tái)面，只能單方面接受交易商制定的返傭和點(diǎn)差規(guī)則，遵循著“多勞多得”的萬(wàn)古定律。?白標(biāo)經(jīng)紀(jì)商則更像是擁有自己品牌的經(jīng)紀(jì)商，也搭建了基礎(chǔ)的經(jīng)紀(jì)活動(dòng)必須設(shè)備，可以幫助交易商解決服務(wù)器的架構(gòu)和后續(xù)維護(hù)等問(wèn)題。與此同時(shí)，白標(biāo)經(jīng)紀(jì)商也擁有更多的自主權(quán)，和交易商簽訂的收入和薪酬模式也更加靈活，可以自己決定交易條件、點(diǎn)差、傭金以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等。值得注意的是，無(wú)論是哪種經(jīng)紀(jì)商，它們都不應(yīng)直接參與交易，交易訂單的執(zhí)行還是由交易商自己來(lái)完成的。這種單一的盈利模式也使得不少經(jīng)紀(jì)商在提供基本服務(wù)的基礎(chǔ)上，開(kāi)始提供額外的增值服務(wù)，例如交易指導(dǎo)課程、喊單服務(wù)等。但由于經(jīng)紀(jì)商提供的服務(wù)本身就有點(diǎn)處于灰色地帶，不僅受到的監(jiān)控和制約并不多，且離交易者的錢(qián)包最近，各種亂象頻發(fā)。每年因?yàn)楹皢魏痛俦P(pán)而深陷巨虧的交易者不計(jì)其數(shù)，甚至連部分交易商也深受其害。“代理的亂象”也就是我們下面要說(shuō)的主題。二、離錢(qián)最近的地方：亂象不止正如上述，單一的被動(dòng)的盈利模式已經(jīng)開(kāi)始造成了經(jīng)紀(jì)商之間的過(guò)分競(jìng)爭(zhēng)，監(jiān)管的缺席更是使得拉客、亂加點(diǎn)、用各種噱頭活動(dòng)鼓勵(lì)用戶交易和入金、胡亂喊單、暗箱對(duì)賭等亂象頻發(fā)。正所謂“前車(chē)之鑒，后事之師”，嚴(yán)選將帶大家看看幾個(gè)交易者經(jīng)常容易被騙入的“代理坑“。在看以下內(nèi)容的同時(shí)，各位不妨都問(wèn)一問(wèn)自己是否知道小標(biāo)題的答案。1.靠前坑：返傭?qū)嶋H是捋了誰(shuí)的羊毛？實(shí)際上，在大多數(shù)正規(guī)的開(kāi)戶流程中，代理更多是扮演了一個(gè)指導(dǎo)的角色，而不是直接介入幫你開(kāi)戶，并要求你在開(kāi)戶的介紹人一欄填上他的名字。促使交易者自愿在介紹人一欄填上IB號(hào)的一個(gè)原因，就是返傭。為了拉攏新客戶，代理往往會(huì)向交易者承諾開(kāi)戶能夠獲得多少返傭，或者說(shuō)每次交易可以根據(jù)金額獲得多少返傭。有些代理商甚至有專屬的返傭網(wǎng)站來(lái)輔助這一流程的實(shí)現(xiàn)。那么，這些傭金的羊毛究竟出在誰(shuí)身上呢？答案相信大家都已經(jīng)猜到了，羊毛出自羊身上，傭金自然都是來(lái)自交易者自己的口袋。“

為了鼓勵(lì)代理拉多點(diǎn)新客戶，交易商往往會(huì)承諾給代理返傭金，而代理為了吸引你入坑，又會(huì)拿出一部分傭金給你作為誘餌。但歸根結(jié)底，這些錢(qián)本來(lái)都是出自你自己的口袋。

2.第二坑：關(guān)于交易商和代理商的內(nèi)傭、外傭協(xié)議，你了解多少？所謂“內(nèi)傭和外傭”，其實(shí)就是交易商和代理商簽訂的一個(gè)返傭協(xié)議，這個(gè)協(xié)議的具體內(nèi)容說(shuō)白了就是“如何捋交易者羊毛”。當(dāng)代理商旗下的客戶進(jìn)行交易時(shí)，平臺(tái)會(huì)按照原始點(diǎn)差帶來(lái)的收益向代理商分一部分傭金，這就是所謂的內(nèi)傭，也是最常見(jiàn)的一種返傭方式。而有些平臺(tái)為了進(jìn)一步激起代理商的積極性，他們還會(huì)默認(rèn)允許代理商在原有的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大點(diǎn)差，并因此獲利，這就是我們俗稱的加點(diǎn)，也就是外傭。這種方式無(wú)疑是加重了交易者的交易成本。那么，如何避免被加點(diǎn)呢？最直接的方法就是不通過(guò)任何代理商直接開(kāi)戶。如果你已經(jīng)通過(guò)代理開(kāi)戶了，你也可以對(duì)比自己賬戶和其他在官網(wǎng)直接開(kāi)戶的交易者賬戶的點(diǎn)差區(qū)別，這樣就知道自己是否被加點(diǎn)了。此外，有部分監(jiān)管機(jī)構(gòu)是允許代理加點(diǎn)的，如果你的賬戶開(kāi)在那些監(jiān)管之下，那就得自己多留心是否被加點(diǎn)了，最典型的就是各種離岸監(jiān)管機(jī)構(gòu)。3.第三坑：為什么有“老師”愿意免費(fèi)為你盯盤(pán)喊單？?除了返傭，與代理相掛鉤的另一個(gè)熱門(mén)關(guān)鍵詞應(yīng)該就是喊單了。代理商的網(wǎng)站上往往可以看到許多“老師”在喊單，即使沒(méi)有這些窗口，在代理商建立的群聊里也總是會(huì)有人出來(lái)分享自己的做單策略。面對(duì)各種說(shuō)得頭頭是道的分析，即使是老手交易員也未必有定力去***跟單的誘惑。而這時(shí)，你就入坑了。嚴(yán)選這里就直接告訴你，代理商的喊單服務(wù)雖未直接向你要錢(qián)，但也不是免費(fèi)的，你總會(huì)以以下的某種方式付出對(duì)價(jià)：

• 喊單直播下的狂歡：和某寶的快節(jié)奏直播一樣，喊單直播也是為了同一個(gè)目的：***交易情緒高漲，鼓勵(lì)交易者增加交易頻次，借此代理商也順理成章地收獲更多傭金。
• 從免費(fèi)到收費(fèi)：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)免費(fèi)的喊單策略不是經(jīng)常管用的時(shí)候，往往會(huì)有人給你推銷(xiāo)收費(fèi)的VIP喊單服務(wù)，配置的是“交易大神的一對(duì)一喊單服務(wù)”。
• 從喊單到代操盤(pán)，再到暗箱對(duì)賭。這里嚴(yán)選就直說(shuō)了，不敢說(shuō)100%，但代客操盤(pán)這一服務(wù)背后極大可能就存在著暗箱對(duì)賭，你虧空的錢(qián)全都進(jìn)了代理商和平臺(tái)的口袋。

4. 第四坑：暗箱對(duì)賭。一般代理商提供的都是指導(dǎo)服務(wù)，但是另外一群代理商更是親歷親為地提供代開(kāi)戶，代操盤(pán)等服務(wù)。以下這條新聞是不是看起來(lái)很熟悉？你是否曾在不同的群聊里都看過(guò)類似的訴苦？有些代理會(huì)私下與對(duì)賭平臺(tái)達(dá)成合作，或者偶爾也會(huì)把自己粉飾成平臺(tái)，利用各種獎(jiǎng)勵(lì)和福利、或者便攜開(kāi)戶等引導(dǎo)新手交易者走入自己布的黑平臺(tái)局當(dāng)中。喊單、代客操盤(pán)就是他們實(shí)現(xiàn)“吃本金吃客損”的慣用手法。5.亂象之下，無(wú)人幸免，交易商也深受其害。在操作環(huán)節(jié)上，某些不務(wù)正業(yè)的代理看上了用戶與平臺(tái)的信息差，做起了二道販子。“

他們偶爾扮成用戶大肆倒騰刷單、AB倉(cāng)等操作，然后再利用某平臺(tái)曝光，并對(duì)交易商進(jìn)行各種敲詐勒索。

以上種種行為也傷害了平臺(tái)的信譽(yù)，所以有些平臺(tái)就是做無(wú)代理模式，寧愿多投些廣告和品牌，也不想步入這種亂象中。盡管有這許多風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)代理商隊(duì)伍依舊在飛速擴(kuò)張中。這主要是因?yàn)槭苷哂绊?，部分無(wú)法（或不打算）在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的交易商們往往只能通過(guò)“國(guó)內(nèi)代理”的中轉(zhuǎn)來(lái)拉攏新客戶，以CMC Markets為例：“

據(jù)CMC Markets客服，因?yàn)榕普盏膯?wèn)題，CMC Markets已經(jīng)停止直接為中國(guó)**用戶開(kāi)設(shè)賬戶，中國(guó)只有香港和臺(tái)灣地區(qū)可以直接通過(guò)官網(wǎng)進(jìn)行開(kāi)戶，但是中國(guó)**用戶此前開(kāi)立的舊帳戶仍可正常使用。

據(jù)用戶反饋，這一政策的轉(zhuǎn)變自2019年6月份就開(kāi)始了。如今，**用戶只能通過(guò)代理開(kāi)戶。不僅如此，隨著經(jīng)紀(jì)商們繼續(xù)完善其各種增值服務(wù)，磨合與用戶以及交易商之間的摩擦，恐怕經(jīng)紀(jì)商模式還會(huì)越來(lái)越盛行。也正是再次背景下，近些年來(lái)，不少監(jiān)管機(jī)構(gòu)也陸續(xù)收緊了對(duì)IB的約束。尤其是英國(guó)FCA、每個(gè)NFA這種監(jiān)管力度本就較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，早已對(duì)代理商設(shè)定了具體的準(zhǔn)入資格審核機(jī)制，對(duì)其行為也做出了一定的監(jiān)控。四、結(jié)語(yǔ)最后，簡(jiǎn)單總結(jié)一下。的確，經(jīng)紀(jì)商已經(jīng)成為了相當(dāng)一部分華人交易者進(jìn)入交易的入門(mén)磚，代理們的拉客實(shí)力和效力也是一塊讓交易商們無(wú)法舍棄的“香餑餑”?！?p>之于用戶，代理幫他們降低了時(shí)間成本與信息成本。

之于平臺(tái)，代理幫平臺(tái)商降低了運(yùn)維成本與獲客成本。

不能否認(rèn)有恪守邊界，做好服務(wù)的代理，但也不能不防那些沒(méi)有底線，極度貪婪的代理。代理的種種亂象雖多，也不是防不勝防的。各位交易員還是得記?。何鹭澬”阋?，多留心嚴(yán)選提到過(guò)的陷阱，不輕易相信喊單，更別選擇讓別人代操盤(pán)。畢竟自己的交易最后還是要自己負(fù)責(zé)。