結(jié)構(gòu)性存款持有收益是否繳納增值稅？

　　　企業(yè)購入銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品取得的持有收益的增值稅問題，有兩種觀點，一種觀點認為，購入結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品與銀行存款一樣，屬于存款行為，該收益為存款利息不征收增值稅；一種觀點認為，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品屬于金融商品，因結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品保本，該收益應(yīng)按貸款服務(wù)繳納增值稅，如不保本持有收益不繳納增值稅。筆者就結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的增值稅事項分析如下：

　　一、什么是結(jié)構(gòu)性存款

　　根據(jù)中國人民銀行《關(guān)于印發(fā)<存款統(tǒng)計分類及編碼標準（試行）>的通知》（銀發(fā)〔2010〕240號）規(guī)定，結(jié)構(gòu)性存款指金融機構(gòu)吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎(chǔ)上獲得更高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

　　目前比較典型的結(jié)構(gòu)性存款有：利率掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款、匯率掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款、信用掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款、股票掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款和商品掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款。

　　結(jié)構(gòu)性存款的設(shè)計一般為“存款+期權(quán)”，基于嵌入的衍生品工具可劃分利率、匯率、商品、股票、信用等掛鉤型產(chǎn)品，形成“低風險低收益+高風險高收益”資產(chǎn)組合。收益可分為兩部分，一部分是存款所產(chǎn)生的固定收益，另一部分是與標的資產(chǎn)的價格波動掛鉤的收益，能夠使存款人在承受一定風險的基礎(chǔ)的前提下，在基礎(chǔ)收益之上獲得較高投資收益。結(jié)構(gòu)性存款根據(jù)收益類型可以分為保本型和非保本型，期權(quán)部分的風險和收益均由客戶承擔。

　　***《2014年上市公司年報會計監(jiān)管報告》明確，結(jié)構(gòu)性存款的分類，主要取決于存款產(chǎn)品說明書中的約定條款。目前公司認購、銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款，其收益可能是與某些基礎(chǔ)變量掛鉤，如利率、匯率、黃金價格等，此類產(chǎn)品應(yīng)視為嵌入衍生工具。根據(jù)企業(yè)會計準則及相關(guān)規(guī)定，公司應(yīng)當將結(jié)構(gòu)性存款中嵌入的衍生工具分拆，單獨進行會計處理，但若嵌入衍生工具與存款合同在經(jīng)濟特征及風險方面存在緊密聯(lián)系（如利率風險），或者與嵌入衍生工具類似條款的工具不符合衍生工具的定義或無法單獨計量，可以將結(jié)構(gòu)性存款整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。

　　比如，某行發(fā)行的“XX期人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品”（以下簡稱A產(chǎn)品）的產(chǎn)品說明書中提示（節(jié)選）：1、該產(chǎn)品不等同于銀行普通存款。2、本產(chǎn)品僅保障本金，購買者所能獲得的最終收益以產(chǎn)品最終清算的購買者可得收益為準。產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)的保證。3、期限為7月1日到10月1日（92天，3個月）。4、產(chǎn)品預期年化收益率確定方式如下：1）如果在聯(lián)系標的觀察日倫敦時間上午11點，聯(lián)系標的“美元3個月LIBOR利率”小于或等于8.00%，產(chǎn)品年化預期收益率為4%；2、如果在聯(lián)系標的觀察日倫敦時間上午11點，聯(lián)系標的“美元3個月LIBOR利率”大于8.00%，產(chǎn)品年化預期收益率為5%.

　　財稅〔2016〕36號文規(guī)定，金融商品包括外匯、有價證券、非貨物期貨、基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品。

　　可見，結(jié)構(gòu)性存款是在吸收存款的基礎(chǔ)上加入金融衍生工具。在分類上，歸屬于存款，為存款類業(yè)務(wù)，反映為金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的負債；但它又不同于普通存款，嵌入金融衍生工具。目前銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款大都保證本金。在結(jié)構(gòu)性存款定義中，也是將從其定義為金融機構(gòu)的“業(yè)務(wù)產(chǎn)品”。結(jié)構(gòu)性存款實質(zhì)上屬于金融商品。

　　二、不征稅存款利息是否包括結(jié)構(gòu)性存款收益

　　財稅〔2016〕36號文規(guī)定，存款利息不征收增值稅。那么，是否結(jié)構(gòu)性存款分類為存款類業(yè)務(wù)，取得的收益屬于存款利息，不征收增值稅？

　　《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》第四條規(guī)定，本辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動：

　?。ㄒ唬┓欠ㄎ展姶婵罨蛘咦兿辔展姶婵?；

　?。ǘ┪唇?jīng)依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資；

　　（三）非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣；

　?。ㄋ模┲袊嗣胥y行認定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動。

　　前款所稱非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動；所稱變相吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，不以吸收公眾存款的名義，向社會不特定對象吸收資金，但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動。

　　因此，企業(yè)開展存款業(yè)務(wù)首先應(yīng)經(jīng)人民銀行批準。目前經(jīng)人民銀行批準可從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)的有：根據(jù)《商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行；城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社；政策性銀行。財務(wù)公司可吸收成員單位的存款。

　　雖然國家稅務(wù)總局并未對不征稅的存款利息做出明確規(guī)定，但按照《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》、《商業(yè)銀行法》等規(guī)定，應(yīng)為吸收存款業(yè)務(wù)而支付的存款利息。

　　人民銀行發(fā)布金融機構(gòu)的人民幣存貸款基準利率，對商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、財務(wù)公司等金融機構(gòu)不再設(shè)置存款利率浮動上限。最近適用的人民幣存款基準利率如下：

金融機構(gòu)人民幣存款基準利率調(diào)整表（2015年10月24日）

　　上述存款類型中并不包括結(jié)構(gòu)性存款。存款利息不征收增值稅，不包括購入結(jié)構(gòu)性存款取得的收益。因認購方承擔一定風險，結(jié)構(gòu)性存款的預期收益高于同期的一般存款利息。

　　三、保本結(jié)構(gòu)性存款持有收益應(yīng)繳納增值稅

　　財稅〔2016〕36號文規(guī)定，各種占用、拆借資金取得的收入，包括金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金占用費、補償金等）收入按照貸款服務(wù)繳納增值稅。

　　財稅〔2016〕140號文規(guī)定，《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》（財稅〔2016〕36號）靠前條第（五）項第1點所稱“保本收益、報酬、資金占用費、補償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

　　由于結(jié)構(gòu)性存款在合同中約定保本，取得結(jié)構(gòu)性存款持有收益應(yīng)按“貸款服務(wù)”繳納增值稅。如購入所列示的A產(chǎn)品取得的收益，需按貸款服務(wù)繳納增值稅。

　　如果結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品為非保本的，其取得的持有收益不需繳納增值稅。

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