基金在什么情況下爆倉

基金在什么情況下爆倉_基金爆倉的原因

基金在什么情況下爆倉?關于基金的爆倉原因相信每一個運營基金的人都很想知道，因此理財小編特意為大家?guī)砹嘶鹪谑裁辞闆r下爆倉，希望能在一定程度上幫助到大家。

基金在什么情況下爆倉

基金在以下情況下有可能發(fā)生爆倉：

1. 大規(guī)模贖回：當基金投資者紛紛要求贖回份額時，如果基金管理人無法滿足大量贖回請求，導致基金規(guī)模急劇縮水，無法繼續(xù)正常運作，就可能發(fā)生爆倉。

2. 投資損失過大：如果基金的投資組合中的資產(chǎn)遭遇重大損失，例如股票、債券等價格大幅下跌或違約，導致基金資產(chǎn)凈值急劇下降，達到基金合同規(guī)定或監(jiān)管部門規(guī)定的風險警戒線，基金可能會被要求停止贖回或清盤，從而引發(fā)爆倉。

3. 杠桿風險：某些基金采用杠桿操作，即借入資金進行投資。如果基金所持有的資產(chǎn)價格下跌，借入的資金無法償還，導致資金鏈斷裂，并且基金沒有其他應對措施，那么可能會發(fā)生爆倉。

4. 高度集中的投資組合：如果基金的投資組合高度集中在某個行業(yè)、公司或資產(chǎn)上，且該行業(yè)、公司或資產(chǎn)面臨嚴重的風險或突發(fā)事件，如重大違約、丑聞等，可能導致基金遭受巨大損失，發(fā)生爆倉的風險增加。

值得注意的是，發(fā)生基金爆倉并非常態(tài)，但在市場波動較大或惡劣環(huán)境下，存在一定概率。為了降低風險，投資者應選擇符合自身風險承受能力的基金，進行適當分散投資，并密切關注基金的運作狀況和市場情況。

“平倉”和“爆倉”都是啥意思

平倉可分為主動平倉和被動平倉，其中主動平倉常用于止損或止盈，也就是投資者自行選擇將手里的個股全部賣出，那什么是被動平倉呢?

給大家舉個例子，如果小A是賣草莓的，現(xiàn)在草莓進貨價是10元/斤，但小A手里只有100塊錢，意味著他現(xiàn)在最多只能買10斤。但果園這邊要求的是最低100斤進貨才能享受10塊錢的進貨價。在這種情況下，小A向某機構借了900元，湊滿1000元進貨。假如這時市面上的草莓是15元/斤，則小A就賺了500塊錢，即(15x100-1000=500)，等于本金5倍的利潤。

但如果草莓價格跌到了9元/斤，這時小A還剩900元的草莓，但這當中有900塊錢是向某機構借來的。如果草莓單價繼續(xù)下跌，一旦總價格跌過100元，就意味著小A那部分虧完了，此時如果小A不繼續(xù)追加投入的話，某機構會強行將小A手里的草莓收走，像這種情況就就是強制平倉，也就是我們常聽到的爆倉。

由此可見，平倉是我們主動賣出的行為，而爆倉是被動的。

貨幣基金爆倉簡介

簡單來說，資金爆倉意味著市場發(fā)生了很大的變化，這就造成了投資者的很多交易賬戶被占用，這時候投資者的賬戶當中資產(chǎn)可能就會變成負的，一旦出現(xiàn)這種情況，會給投資者帶來很不利的影響，不過在正常的情況下，貨幣基金想要發(fā)生爆倉的可能性并不大，只有在市場突然變化，并且持有相反方向的投資者不在少數(shù)，才有可能會出現(xiàn)爆倉。

基金空頭頭寸的原因

1.貨幣基金資產(chǎn)配置不合理，現(xiàn)金資產(chǎn)不足

貨幣市場基金贖回，如果資產(chǎn)配置不合理，會出現(xiàn)資金暫時不能退出的情況。然而，由于過去的流動性教訓，貨幣基金經(jīng)理通常在半年或下半年末安排大量資產(chǎn)對沖集中贖回;部分貨幣市場基金負偏離程度較高，機構投資者大量贖回。基金的現(xiàn)金資產(chǎn)無法滿足當時的贖回要求，會出現(xiàn)“空頭頭寸”。

2.資金面市場緊張

例如，當債券市場出現(xiàn)了大幅調(diào)整，這時候市場當中的資金面就會非常緊張，很多公司都會出現(xiàn)資金短缺的情況，特別是在年底或者春節(jié)期間，所以說在這斷時間當中出現(xiàn)這樣的消息也就比較普遍了。畢竟2013年資金短缺的時候，贖回比例高的基金很多。

基金爆倉什么意思

爆倉指的是在一些特殊前提下，投資者專用存款賬戶中的消費者權益為負值的現(xiàn)象。在價格行情發(fā)生非常大變化時，倘若投資者專用存款賬戶中資產(chǎn)的絕大部分也被買賣保證金占據(jù)，而且買賣方向又和銷售市場行情走勢相反時，由于保證金的交易杠桿效應，就更容易產(chǎn)生爆倉?？墒且话銇碚f，資產(chǎn)托管和絕大部分私募基金投資股票基金都不存在爆倉的安全隱患，只有一小部分添加了杠桿的私募投資基金有爆倉風險。

為什么基金爆倉

基金爆倉意味著基金虧損很嚴重，一般來說可能是基金經(jīng)理投資的證券下跌得非常厲害，也可能是基金經(jīng)理加了杠桿，但加杠桿后股票或債券朝自己相反的方向發(fā)展，因此就出現(xiàn)了爆倉。

我國的公募基金一般不會爆倉，但可能會出現(xiàn)資產(chǎn)配置比例超過100%的情況，即可能是基金經(jīng)理通過債券質(zhì)押式回購進行了融資杠桿交易，當質(zhì)押的債券價下跌的時候，并且基金經(jīng)理質(zhì)押得到的只部分資金投資虧損的時候，就可能是很大的虧損。

公募基金在投資上有制度性的嚴格的杠桿限制:開放式基金的杠桿率(即基金總資產(chǎn)/基金凈資產(chǎn))不得超過140%，定期開放型基金封閉運作期內(nèi)杠桿率不得超過200%開放期內(nèi)杠桿率不得超過140%。

另外，我國的私募基金可能會爆倉，因為私募基金的風險本身就比較大，有些股權類的私募基金當投資的公司還未上市的時候，就意味著私募基金虧損，導致基金爆倉。